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上市公司收益率波动性 计算Stata代码 1990-2025年

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以一年为计算周期,使用股票的周数据,获取每周最后一个交易日的收盘价 EP_i 和最初一个交易日的前收盘价 BP_i,采用对数形式计算区间内的收益率 R_i

R_i = ln(EP_i / BP_i)

求和所有的 R_i 再除以总交易周数N,即为平均收益率,则以收益率计量的股价年化波动率的计算公式为:

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参考文献



[1]程飞, 张庆君. 控股股东股权质押、股票增持与股价波动[J]. 南方金融, 2018(11):10.

数据说明



最后结果包含3个版本:
1、未筛选剔除未缩尾处理
2、剔除金融行业、剔除ST、*ST、PT类、已退市公司样本未缩尾处理
3、剔除金融行业、剔除ST、*ST、PT类、已退市公司样本已缩尾处理

结果说明


数据截图

屏幕截图 2026-10-09 200814.png

各年数据量


屏幕截图 2026-10-09 200728.png

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