上市企业供需长鞭效应指标基于企业与供应链网络双重视角含Stata代码2002-2025年

借鉴Bray and Mendelson(2012)的做法，用企业的生产波动对需求波动的偏离来衡量长鞭效应，当该指标值大于1时，意味着存在长鞭效应：
Bwe_i,t = 生产量季度标准差 / 需求量季度标准差 = σ(Production_it) / σ(Demand_it)
Production_it = COGS_it + Inv_it – Inv_i,t-1。
其中，Production和Demand分别为进行了对数和一阶差分变换的季度生产量和销售额，即将原始生产量和销售额序列{X_it}变换为{ln(X_it)-ln(X_i,t-1)}；COGS和Inv分别为季度销售成本和季度存货净额。为了增强稳健性，在进一步讨论部分，本文借鉴杨志强等(2020)[32]和Osadchiy et al.(2021)[15]的做法，基于上市公司年报附注披露的前五大供应商和客户数据，通过匹配二级供应链网络数据，用供应商与客户供需波动偏离度的比值来衡量长鞭效应。


参考文献

[1]孙兰兰,钟琴,祝兵,等.数字化转型如何影响供需长鞭效应?——基于企业与供应链网络双重视角[J].证券市场导报, 2022(10):12.[2]杨志强,唐松,李增泉.资本市场信息披露,关系型合约与供需长鞭效应——基于供应链信息外溢的经验证据[J].  2021(2020-7):89-105.
[3] Bray R L, Mendelson H. Information transmission and the bullwhip effect: an empirical investigation[J]. Management Science, 2012, 58(5): 860-875.
 

数据对象：全部A股
数据区间：2002-2025年最终结果=
 

各年数据量

Bwe2