上市公司机构投资者分心程度、机构投资者关注数据与stata代码1998-2024年

机构投资者分析指标的计算步骤主要分为以下几个阶段：

• 构建机构投资者在上市公司中的重要性指标首先，计算机构投资者在公司投资组合中的市值权重。这需要将机构投资者在上一期持有的公司市值按大小排序，然后分为五等份，每份赋予1到5的值。
• 其次，计算机构投资者持股数占公司流通股的比例​，同样取值范围是1到5。
• 最后，将这两个指标合并，得到w，作为机构投资者在上市公司中的重要性指标。
• 计算上市公司层面的季度机构投资者“分心”程度指标。
• 计算年度机构投资者“分心”指标。

参考文献

[1]吴晓晖,王攀,郭晓冬.机构投资者”分心”与公司杠杆操纵[J].经济管理, 2022, 44(1):159-175.
[2] Kempf E , Manconi A , Spalt O .Distracted Shareholders and Corporate Actions[J].Review of Financial Studies, 2017, 30(5):1660-1695.
[3] Liu C , Low A , Masulis R W ,et al.Monitoring the Monitor: Distracted Institutional Investors and Board Governance[J].Social Science Electronic Publishing, 2017.

数据说明

数据对象：全部A股
数据区间：1998-2024年
原始数据来源：数据库（包含：个股回报率、行业代码、机构持股明细等基础数据）

本数据所称机构投资者是证券投资基金

结果