沪深上市公司机构投资者异质性研究数据和stata代码2000-2021年稳定型、交易型

沪深上市公司机构投资者异质性研究数据和stata代码2000-2021年稳定型、交易型

•  表示公司 i 在 t 年的机构投资者持股比例
•  表示公司 i 前三年机构投资者持股比例的标准差
•  表示公司 i 在 t 年机构投资者持股比例与其过去三年机构投资者持股比例标准差的比值
•  表示 t 年的行业 j 的中位数
•  哑变量为机构投资者稳定性的标识，当 ≥ 时，取值为1，表示公司 i 在t 年的机构投资者为稳定型机构投资者，否则取值为0，表示公司 i 在 t 年的机构投资者为交易型机构投资者
• 
• 数据样例：
  

  stkcd	证券代码	year	机构持股数量合计	机构持股比例合计	所属证监会行业代码	Industry	INVH	STD	N	SD	MEDIAN	STABLE
  2	000002.SZ	2003	1.47E+08	0.157896	K70	K	0.157896	0.015532	3	10.16597	0.988053	1
  2	000002.SZ	2004	6.83E+08	0.433363	K70	K	0.433363	0.033279	3	13.0221	0.76405	1
  2	000002.SZ	2005	1.2E+09	0.447854	K70	K	0.447854	0.178968	3	2.502423	0.958304	1
  2	000002.SZ	2006	1.67E+09	0.513088	K70	K	0.513088	0.163385	3	3.140364	3.055908	1
  2	000002.SZ	2007	3.37E+09	0.572132	K70	K	0.572132	0.042469	3	13.47186	3.638536	1
  2	000002.SZ	2008	4.19E+09	0.446425	K70	K	0.446425	0.062165	3	7.181329	2.241252	1
  2	000002.SZ	2009	3E+09	0.310571	K70	K	0.310571	0.062892	3	4.938167	4.581892	1
  2	000002.SZ	2010	3.87E+09	0.400698	K70	K	0.400698	0.130813	3	3.063129	2.875992	1
  2	000002.SZ	2011	4.22E+09	0.437155	K70	K	0.437155	0.069126	3	6.324063	2.923591	1
  2	000002.SZ	2012	4.83E+09	0.499559	K70	K	0.499559	0.065161	3	7.66657	7.252149	1
  2	000002.SZ	2013	3.71E+09	0.3839	K70	K	0.3839	0.049995	3	7.678803	8.028085	0
  2	000002.SZ	2014	4.14E+09	0.426325	K70	K	0.426325	0.05789	3	7.364426	10.18701	0
  2	000002.SZ	2015	5.16E+09	0.530831	K70	K	0.530831	0.058509	3	9.072576	11.8186	0
  2	000002.SZ	2016	5.16E+09	0.531323	K70	K	0.531323	0.07562	3	7.026245	13.45113	0
  2	000002.SZ	2017	6.62E+09	0.681403	K70	K	0.681403	0.060479	3	11.26675	12.88578	0
  2	000002.SZ	2018	7.35E+09	0.756928	K70	K	0.756928	0.086791	3	8.721264	16.76363	0
  2	000002.SZ	2019	6.82E+09	0.701754	K70	K	0.701754	0.114837	3	6.110853	20.8954	0
  2	000002.SZ	2020	6.14E+09	0.631706	K70	K	0.631706	0.039078	3	16.16541	21.52125	0
  2	000002.SZ	2021	5.94E+09	0.610646	K70	K	0.610646	0.062758	3	9.73016	20.71559	0

• 处理逻辑：
• 原始数据格式为：xlsx格式（2000-2021年），计算结果区间在2003-2021年
• 代码格式：do文件（Stata14及以上版本），用低版本出现乱码，但还是可以用记事本打开，有详细的注释，包含数据处理过程
• 本文选取2000-2021年沪深两市的A股上市公司为研究对象
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可
• 对连续变量在1% 和99% 分位数上进行缩尾处理