沪深上市公司fama-french五因子研究数据和stata实证代码2003-2019年

沪深上市公司fama-french五因子研究数据和stata实证代码2003-2019年

说明

• 数据区间：2000-2019年（原始数据区间1990-2019年）
• 数据格式：dta（Stata 14/15/16）
• 无风险利率采用一年期定期存款利率
• 市值指标选择流通市值（根据需要可以修改）
• 市场回报率采用流通市值加权平均法计算，考虑现金红利再投资的综合月度市场回报率（数据里有几种可供选择）
• 

• 
• 
• 
• Fama-French五因子分25组回归结果Excel已设置好公式，只需要Stata生成的结果复制进去可以自动生成表格，标注星号，方便快捷
• 
• 25个分组用市值分成五组，用账面市值分成五组，两者交叉 之后就有25组 5×5得到。
• 显著性检验那块的假设每一个回归系数是0，比如r,h,c,a等，显著就是拒绝，不显著就是接受。