A股上市公司特质风险和系统风险变量数据与stata代码2000-2023

在操作上，对(1)式采用最小二乘法估计时间跨度为5年的β系数及残差。具体估算过程如下:对样本中每家上市公司的股票，将过去至少36个月的个股月回报按月对市场回报进行时间序列回归，得出度量风险的beta值(β)和残差。这里，R和Rm分别是指第i只股票的月市场收益率和市场综合收益率。其中对于Rm，本文在具体检验时分别选择流通市值加权市场月收益率和总市值加权市场月收益率。系统风险由Rm的系数加以度量，而特质风险的度量采用残差的标准差。因此系统风险beta值和特质风险也将区分为流通市值和总市值加权两类。

 文献

[1]方红星,陈作华.高质量内部控制能有效应对特质风险和系统风险吗?[J].会计研究, 2015(4):8.

 说明

• 原始数据包含：日个股回报率（1991-2023年的完整数据）
• 数据格式为：dta格式（stata14及以上版本）  最后计算结果格式有Excel格式
• 选取2000—2023年A股上市公司为研究对象
• 最后提供两份结果（未剔除金融保险业和ST、*ST或PT股票的结果、剔除金融保险业和ST、*ST或PT类股票的结果）

计算结果