免费资源 第3页

中国城市地级市政商关系健康总指数分指数2017-2022年

中国城市政商关系健康总指数、分指数（包含总指数、亲近指数、清白指数、政府关心、政府服务、企业负担、政府廉洁、政府透明）数据年份：2017—2022年
数据范围：290个地级以上城市
数据格式：PDF、EXCEL
数据来源：中国人民大学国家发展与战略研究院报告手工整理

 

A股公司社保缴纳情况数据2012-2022年

数据来源：上市公司年报
格式如下：

股票代码	股票代码	year	住房公积金期末余额	医疗保险费期末余额	基本养老保险期末余额	失业保险费期末余额	工伤保险费期末余额	工资奖金津贴和补贴期末余额	生育保险费期末余额	社会保险费期末余额	职工福利费期末余额
000016.SZ	深康佳A	2012	1472945	1446452			165292	286063426	124075	5493167	2095685
000016.SZ	深康佳A	2013	1591151	1261209			134886	315245828	117451	4520848	1387563
000016.SZ	深康佳A	2014	1504548	1285679	2437546	125248	91233	288171641	149114	1526026	1111472
000016.SZ	深康佳A	2015	1496698	1392834	2129581	328998	102543	262158525	441958	1937335	1257181
000016.SZ	深康佳A	2016	1313004	894423	1929475	137901	180238	259948250	724719	1799380	1210627
000016.SZ	深康佳A	2017	299531	815365	2096932	226701	247215	275524552	1753800	2816380	4562983
000016.SZ	深康佳A	2018	545499	768411	1147800	74575	160344	359657746	2209417	3138172	5620739
000016.SZ	深康佳A	2019	604087	289685	3353470	54569	39992	407335503	2881742	3211419	5147294
000016.SZ	深康佳A	2020	1494931	1257575	2188388	94888	87286	458065525	3542829	4887690	1003286
000016.SZ	深康佳A	2021	137726	955996	1109814	93534	68005	399855781	232303	1256304	952202
000016.SZ	深康佳A	2022	302289	542053	4410028	190576	258547	334684053	258304	1058904	3936506

部分数据未公布为年报未公布，为正常现象。建议者慎买！
提供二种格式：excel和dta 根据自己需求下载。

A股常用分组变量调节变量数据+stata代码2000-2022年

变量	符号	变量定义
股权性质	SOE	国有企业取值为1，非国有取值为0
市场化程度	Market	樊纲市场化指数总得分
市场化程度分组	Market_dummy	市场化指数大于当年所有地区市场化指数中位数取值为1，否则为0
国际四大会计事务	Big4	公司当年审计机构为国际四大会计事务所取1，否则取0
十大会计事务所	Big10	公司当年审计机构为十大会计事务所取1，否则取0
两职兼任	Dual	总经理兼任董事长取值为1，否则为0
高科技行业	Hightech	公司当年属于高科技行业取值为1，否则为0
重污染行业	Pollute	公司当年属于重污染行业取值为1，否则为0
制造业	Manufacture	公司当年属于制造业取值为1，否则为0
区域	Area	根据注册地所在省份分组为东部、中部、西部和东北
东部地区	East	注册地所在省份为东部取值为1，否则为0
中部地区	Central	注册地所在省份为中部取值为1，否则为0
西部地区	West	注册地所在省份为西部取值为1，否则为0
内部控制	IC	迪博内部控制指数+1取自然对数
内部控制分组	IC_dummy	内部控制指数大于行业年度中位数取值为1，否则为0
分析师关注度	Analyst	分析师关注人数+1取自然对数
分析师关注度分组	Analyst_dummy	分析师关注度大于行业年度中位数取值为1，否则为0
机构关注	Inst	机构投资者持股比例
机构关注分组	Inst_dummy	机构投资者持股比例大于行业年度中位数取值为1，否则为0
股权集中度	Top1	第一大股东持股比例
股权集中度分组	Top1_dummy	第一大股东持股比例大于行业年度中位数取值为1，否则为0
行业竞争度	HHI	赫芬达尔指数，公司营业收入/行业营业总收入的平方和，指标越大，竞争度越低
行业竞争度分组	HHI_dummy	赫芬达尔指数小于年度中位数取值为1，否则为0
公司规模	Size	总资产取自然对数
公司规模分组	Size_dummy	公司规模大于行业年度中位数取值为1，否则为0
融资约束	SA	SA=-0.737*Size+0.043*Size^2-0.040*Age，其中Size  为企业规模（单位为百万元）的自然对数; Age 为企业成立时间长短，SA取绝对数
融资约束分组	SA_dummy	SA指数绝对值大于行业年度中位数取值为1，否则为0
卖空机制	Sell	公司当年开通融券取值为1，否则为0

上市公司企业战略导向数据 2001-2022年利润导向和增长导向

参考顶刊《南开管理评论》刘侠（2023）老师的研究，将总资产净利润率和总资产增长率分别作为公司盈利能力和增长能力的衡量指标。首先计算企业在样本期内的平均盈利（或增长）能力，再计算行业平均值：如果企业在样本期内的盈利能力高于行业平均水平并且增长能力低于行业平均水平，则将其识别为利润导向，值为 1 否则为 0；如果企业在样本期的增长能力高于行业水平并且盈利能力低于行业水平，则将其识别为增长导向，值为 1 否则为 0。
 包括原始数据、计算代码和最终计算结果
 参考文献：  
刘侠,王云开,张峰.进口竞争与社会责任：战略导向的调节效应[J/OL].南开管理评论:1-24

汤森路透ESG 2022-2007年 上市公司esg争议分歧数据、Refinitiv

 
 指标：Stkcd        Year        ESGScore         EnvironmentPillarScore        SocialPillarScore         GovernancePillarScore        ESGControversiesScore（争议评分）        ESGCombinedScore（考虑ESG争议后的esg评分）
 
说明：1.5万个样本，非空观测值在4000多个，近上千家企业，面板数据可以直接使用，2007-2010年等早期年份由于有的企业未公布，因此缺失值较多

上市公司企业资本深化速度和资本深化水平数据2000-2022

包括原始数据、计算代码和最终计算结果
参考文献：刘长庚,王宇航,彭千芮.反垄断有助于提高企业劳动收入份额吗？[J].南开经济研

A股上市公司研发总投入、研发资本化投入、研发费用化投入数据2016-2022年

如下：

代码	名称	year	研发合计	研发费用化	研发资本化	营业收入	资产总计
000063	中兴通讯	2016	12762100000	11314800000	1447300000	101233182000	141640910000
000063	中兴通讯	2017	12962200000	11346600000	1615600000	108815273000	143962215000
000063	中兴通讯	2018	10905600000		2011900000	85513150000	129350749000
000063	中兴通讯	2019	12547900000		2272600000	90736582000	141202135000
000063	中兴通讯	2020	14797000000		2242400000	101450670000	150635000000
000063	中兴通讯	2021	18804000000		1806500000	114521641000	168763000000
000063	中兴通讯	2022	21602300000		1821400000	122954418000	180954000000

上市公司企业探索式创新战略测算数据2001-2022年

参考C刊《研究与发展管理》方鑫（2023） 的研究

第一，根据对探索的定义，从企业年报中提取提取关键词，表征探索式创新战略关键词包括探索、搜索、变化、冒险、试验、灵活性、发掘、革新。

第二，使用 Python3.8 对企业年报进行导入分析，关键词频率次数的总和是对探索式创新战略的衡量。

第三，对词频次数取自然对数。即探索式创新战略=对探索式创新名词出现的总频次取自然对数。

指标：股票代码        统计年度        探索        试验        搜索        变化        冒险        灵活性        发掘        革新        探索式创新战略总词频        探索式创新战略
范围：5156家企业，5.3万个样本，包括原始数据和最终测算结果，原始数据来源于上市公司年报 
参考文献：
方鑫,董静,彭兴越.高管团队能力共享度的维度与组合对企业绩效的影响研究——基于探索式创新的中介作用[J].研究与发展管理

沪深交易所上市公司企业绿色管理创新数据2008-2022年

参考C刊《经济管理》席龙胜（2022）

将绿色管理创新设计五个指标进行衡量。 考虑到数据可得性，上市公司环境监管与认证
披露情况中列示的是否通过 ＩＳＯ１４００１ 认证、是否通过 ＩＳＯ９００１ 认证，上市公司管理披露情况
中列示的环保管理制度体系、环保教育与培训、环保专项行动，通过加总获得综合得分作为企业绿色管理创新的代理指标。
范围：包括原始数据、计算结果
参考文献：席龙胜,赵辉.高管双元环保认知、绿色创新与企业可持续发展绩效[J].经济管理,2022,

year

证券代码

日期

是否通过ISO14001认证

是否通过ISO9001认证

环保管理制度体系

环保教育与培训

环保专项行动

绿色管理创新X

Fama-French五因子模型数据stata代码结果2000-2022年

• 数据区间：2000-2022年（原始数据区间1990-2022年）
• 数据格式：dtaStata 14/15/16/17
• 备注：2023年7月更新到最新到22年年度数据。
• 无风险利率采用一年期定期存款利率
• 市值指标选择流通市值（根据需要可以修改）
• 市场回报率采用流通市值加权平均法计算，考虑现金红利再投资的综合月度市场回报率（数据里有几种可供选择）
  
  

• 月个股回报率使用考虑现金红利再投资的月个股回报率

 

---

数据处理说明

---

 

• 规范信息披露制度下上市公司年度财务报表一般在次年3、4月份公布，且在一季度财务报表公布之前披露，即4月底为年报披露截止期。财务报表信息披露的滞后性造成金融数据库中财务数据与市场数据的时间不一致，即t年末的财务数据因年报公布的滞后性在t+1年4月份披露财务报表时才得到更新。因此选取t年5月至t+1年4月作为组合构建周期。
• 市场类型选择：全部A股，包括沪深主板、中小板和创业板
• 剔除IPO后前六个月的数据（包括上市月）  （以下筛选条件根据自己需求修改）
• 剔除ST(特别处理)、*ST（退市风险警示）、PT(特别转让)股票

• 剔除金融行业股票

• 剔除账面价值为负的股票

• 中国股市中市值最小的 30% 的上市公司会受到壳价值污染的严重影响，所以剔除市值最小的30%

 

---

参考文献

---

 

• 李志冰, 杨光艺, 冯永昌,等. Fama-French五因子模型在中国股票市场的实证检验[J]. 金融研究, 2017
• 赵胜民, 闫红蕾, 张凯. Fama-French五因子模型比三因子模型更胜一筹吗——来自中国A股市场的经验证据[J]. 南开经济研究, 2016
• Liu J , Stambaugh R F , Yuan Y . Size and Value in China[J]. Journal of Financial Economics

 

---

分组指标

---

 

• 规模指标（Size）：第t-1年12月底的流通市值作为规模指标;
• 账面市值比（BM）：第t-1年末的账面价值，除以第t-1年12月底股票i的流通市值
• 利润（OP）： 第t-1年末的营业利润 /股东权益合计
• 投资风格（Inv）：用第t-1年末相对于第t-2年末的总资产增加额，除以第t-2年末的总资产

 

---

因子构建（2×3分组）

---

• 规模的分组点为中位数，前50%为小规模组（S，Small），后50%为大规模组（B，Big）
• 账面市值比的分组点都为第30个和第70个百分位数，前30%为低账面市值比组（L，Low），中间40%为中账面市值比组（N，neural），后30%为高账面市值比组（H，High）
• 将市值和账面市值比两个指标交叉， 可把全体股票分成SH、SN、SL、BH、BN、BL 六个组合
• 分别以营运利润率和投资风格代替账面市值比，重复上述步骤， 可把全体股票分成 SR、SN、SW、BR、BN、BW、SC、SN、SA、BC、BN、BA 这12个组合， 其中营运利润率前30%为盈利疲软组（W，weak），中间40%为盈利中等组（N，neural），后30%为盈利稳健组（R，robust）；投资前30%为投资保守组（C，conservative），中间40%为投资中等组（N，neural），后30%为投资激进组（A，aggressive），接下来计算上述各组合每一期的市值加权平均收益率;
• 最后， 利用不同组合收益率之差构造四个因子。

• 分25组回归的时候计算组合收益率采用流通市值加权平均法计算的组合收益率

 

---

表格展示

---

Fama-French五因子25组投资组合收益率，并用Newey-West t统计量检验市值最小组和最大组的差异


五因子描述性统计  


五因子相关性分析

利用其他四个因子回归解释第五个因子


RMW与SMB的相关系数高达0.580，RMW与CMA的相关系数高达0.607，而且RMW用其他四个因子的解释程度达到0.712，所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW，进行后续的回归分析。

GRS检验结果
其中A|a|， 为第 i 个股票组合回归截距项的绝对值


分25组回归Stata生成结果表


Fama-French五因子分25组回归结果（Excel已设置好公式，只需要Stata生成的结果复制进去可以自动生成表格，标注星号，方便快捷）