ZF及产业引导基金架构搭建、运作、投资 过程中的法律、风控实务要点及案例分析

提纲：

一、引导基金自身及其再投资基金的组织形式选择实务（公司制、有限合伙、契约型）

二、不同主体主导和参与的引导基金及产业基金的模式、特点及问题

（一）ZF主导的引导基金及产业投资基金

（二）上市公司主导的产业引导基金及产业投资基金

（三）商业银行参与的产业引导基金及产业投资基金

（四）私募投资基金管理人主导的产业投资基金（有引导基金介入的）

（五）委托地方国有资产经营公司/ZF投资平台公司/地方国有企业管理的引导基金和产业基金

三、国资背景企业担任有限合伙制产业投资基金GP及国有股转持问题

（一）工商局、发改委、证监会及其他相关机构的不同认定标准及最新发布的《企业国有资产交易监督管理办法》对国有企业的不同定义

（二）《合伙企业法》及基金业协会备案对国有企业担任GP的要求

（三）标准冲突下国资背景担任GP的产业投资基金实践案例

（四）标准冲突下国资背景企业担任GP的”安全“模式探讨

（五）产业(引导)投资基金的国有股转持问题

四、ZF引导基金（母基金）运作与申报策略-以湖北省某ZF引导基金为例

（一）ZF引导基金常见交易架构及对子基金的一般要求、风控措施

（二）ZF引导基金选聘私募基金管理机构的一般标准、风控措施

（三）ZF引导基金对拟选聘私募基金管理机构的尽职调查要点分析及风险分析

（四）ZF引导基金与私募管理机构的基金合同谈判要点：投资区域限制、投资比例限制、行业限制、收益分配、管理费、治理结构、关键人士条款……

五、ZF及产业引导基金投资运作要点分析

（一）资产重组、定向增发中面临的”穿透式”监管

（二）股权投资核心条款分析：对赌、强制随售、共同出售、可转债……

（三）债权投资方式分析：委托贷款、名股实债、信托贷款、企业间借贷……

（四）引导基金参与融资担保业务的法律风控