A股投资者异质信念数据和stata代码2000-2021年朱宏泉方法

A股投资者异质信念数据和stata代码2000-2021年朱宏泉方法

从交易活动中分离出异质信念的度量指标，文献认为:投资者的交易活动主要由三方面的因素引起:1)投资者外生的流动性需求，2)信息冲击，既有市场层面的信息，同时也有公司层面的特质信息:3)投资者的意见差异(异质信念)。流动性需求和信息冲击促成的交易可通过换手率分离模型进行预测，而未被模型预测的部分即是投资者的异质信念。






参考文献：
分析师预测偏差、投资者异质信念和股价崩盘风险_金永红
会计信息稳健性、投资者异质信念与股价崩盘风险_张多蕾

• 异质信念、卖空限制与股票收…——基于中国证券市场的分析_朱宏泉

• 代码格式：do文件（Stata14/15/16/
• 数据对象：选择2000-2021年全部A股上市公司数据，剔除了股票上市后第一个月的数据，剔除单月交易天数不满10天的
• 结果数据为月度数据
  
  数据截图
  
  
  描述性统计
  
• 数据量：