上市公司创新期望落差 社会绩效期望和历史创新绩效期望与Stata代码2000-2025年

创新绩效期望落差衡量企业实际创新绩效低于创新绩效期望的落差程度，即企业陷入创新困境的程度。借鉴以往财务绩效反馈文献，通过“确定绩效指标—构建绩效期望—求取绩效期望落差”三步法计算创新绩效期望落差。
      首先，利用专利申请数作为度量企业创新绩效的基础指标；由于外观设计专利对制造业企业核心技术能力提升的影响较弱，仅利用企业当年发明专利和实用新型专利申请数；考虑到企业技术创新过程存在波动性和滞后性，导致专利申请数存在间断平衡的分布特征，采用3年窗口期来考察企业创新绩效，即从t-2期到t期专利申请数的均值。
      其次，绩效期望根据参照点不同可分为社会绩效期望和历史绩效期望；鉴于制造业企业技术能力比较更多源于其能否超越同行业竞争者，而非对自身过往的对比，基准检验首先采用社会绩效期望法进行测量，并在稳健性检验中进一步采用历史绩效期望法；利用企业所在行业t-1期与t-2期创新绩效均值的加权和度量企业t期的创新绩效期望，其中加权系数由拟合进行筛选，从0.1增加至0.9、增量为0.1，拟合结果表明最优取值为0.5，后文进一步通过更换加权系数取值进行替代性检验。
      最后，利用企业t期的实际创新绩效减去创新绩效期望得到创新绩效期望差距，并将其划分为两个截距变量；其中，企业t期的实际创新绩效低于创新绩效期望差值的绝对值为创新绩效期望落差，同时用0值填补实际创新绩效高于创新绩效期望部分的观测值，反之为创新绩效期望顺差。
      稳健性检验中，进一步将加权系数分别取值为0.6和0.4进行替代性测量，并采用历史期望作为替代性测量，即利用企业t-1期和t-2期创新绩效的加权和作为t期的历史创新绩效期望。


最终包含以下指标：
创新绩效社会期望落差：加权系数采用0.5
创新绩效社会期望顺差：加权系数采用0.5
创新绩效社会期望落差1：加权系数采用0.6
创新绩效社会期望顺差1：加权系数采用0.6
创新绩效社会期望落差2：加权系数采用0.4
创新绩效社会期望顺差2：加权系数采用0.4
创新绩效历史期望落差：加权系数采用0.5
创新绩效历史期望顺差：加权系数采用0.5
创新绩效历史期望落差1：加权系数采用0.6
创新绩效历史期望顺差1：加权系数采用0.6
创新绩效历史期望落差2：加权系数采用0.4
创新绩效历史期望顺差2：加权系数采用0.4

参考文献

[1]连燕玲,郑伟伟,高皓.创新困境下的制造业企业战略响应——基于创新绩效期望落差与响应式搜索行为的研究[J].中国工业经济,2023,(8):174-192.DOI:10.19581/j.cnki.ciejournal.2023.08.010.
[2]郑伟伟,连燕玲,王耶恩.创新绩效期望落差对企业创新开放度的影响研究[J].科研管理,2025,46(10):134-142.DOI:10.19571/j.cnki.1000-2995.2025.10.014.

数据说明

数据对象：全部A股
数据区间：2000-2025年
最终结果包含3个版本：
1、未筛选剔除未缩尾处理
2、剔除金融行业、剔除ST、*ST、PT类、已退市公司样本未缩尾处理
3、剔除金融行业、剔除ST、*ST、PT类、已退市公司样本已缩尾处理

结果说明

数据截图

各年数据量

缩尾后描述性统计